过剩产能、地方债、房地产是银行资产恶化三大领域

　　记者近日走访多家股份制银行、城商行了解到，2015年，这些银行贷款不良风险集中释放，不良贷款余额、不良率整体“双升”，经营效益明显下滑。有关人士表示，当前银行业发展正面临社会融资需求萎缩、中小微贷款包袱沉重、行业转型困难的“内忧外患”，未来几年发展难言乐观。有银行业人士表示，一些地方保护僵尸企业，也加剧了银行不良“双升”风险。

　　不良风险集中释放

　　从公布数据及多家银行反馈情况看，近几年来，银行业资产规模保持稳步增长，但不良压力陡增、利润增速明显放缓，尤其是2015年，银行业不良风险集中释放，不良贷款余额、不良率整体双升，吉林、河南等地不良率超过3％，山东（辖区中小法人银行业金融机构）、浙江等地超过2％。

　　记者在某全国性商业银行的地方分行了解到，该行近几年营收保持增长但难度加大，2015年出现营收增幅较大、利润略有下降的情况，原因是消化不良贷款。据介绍，2000年到2014年，该行保持零不良记录，但2015年贷款不良率超过0.7，已属业内最好水平。

　　另一家商业银行地方分行的经营数据显示，“十二五”时期营业收入年化增速在20％至30％之间，但期间增速逐年下滑，2015年降至15％。由于不良贷款风险持续释放，“十二五”期间银行利润增速加速放缓，2015年降至最低，只有两三个百分点。

　　天津市金融工作局数据显示，截至2015年末，天津市银行业各项不良贷款余额412亿元，年内新增176亿元，增长75％；不良贷款率1.49％，比年初上升0.53个百分点。

　　多位银行业人士对未来几年发展预期并不乐观：在收益端，未来几年银行业基本没有趋势性机会，利率水平将稳中有降，但银行成本依旧高企，降息后理财产品收益率仍将保持在4％－4.5％的水平，银行利润空间进一步收紧；在风险端，去产能、地方债、房地产等，是未来几年银行资产恶化的三个主要领域。

　　国有大银行发展模式将遭遇更大冲击。多位银行业人士介绍，国有银行以前赚钱主要是靠大型基建和国有大项目，但随着间接融资向直接融资发展，这些大项目发债会越来越多，银行将面临巨大的贷款挤出压力、竞争激烈。一些地方银行如果在业务模式、体制机制上完全复制大行的玩法，可能会支持不下去。

　　从统计数据看，大型银行困境已显现，净利润下滑明显。2015年，吉林股份制商业银行、城市商业银行、农村中小金融机构净利润分别增长66.22％、18.17％、27.38％，而大型商业银行下降25.09％；江苏城市商业银行和邮储银行税后净利润比上年同期增长15％左右，其他类型银行均有所下降。

　　遭遇四个方面“内忧外患”

　　结合自身经营情况，多家股份制银行和地方银行表示遭遇“内忧外患”，发展面临四个突出难点和风险点。

　　——社会融资需求萎缩，尤其银行信贷长期主要依靠的非竞争性行业，未来扩大投资空间逼仄。

　　2015年以来，实体经济中长期贷款徘徊不前，企业用于扩大生产的基础设施投资很少，而政府基础设施布局已经基本结束，比如江苏省“三横三纵”高速公路等基本投资结束，剩下主要是周边配套，铁路投资建设也结束了快速增长阶段。

　　——中小微企业信贷任务重但风险高。多家银行反映，很多中小微企业提供假材料，一个企业有四套报表：银行、税务、自己、股东，甚至是注册一个新公司接着开，或者干脆有钱不还，银行没有正常途径追责、处于弱势地位，有关部门对此作为不多。

　　有地方银行表示，银行不良多是中小微企业，很多是产能过剩，但地方保护让这些企业“僵而不死”。

　　——银行业自身面临“去产能”。有关人士认为，现在银行都是“宇宙行”，城商行也到处开分行，做一样的事情，还都想做大，没有差别化竞争、耕耘细分市场。

　　此外，银行业内也显露浮躁，在经济下行环境下仍强求高增长，增幅指标普遍高于GDP增幅。

　　——业务转型基础薄弱。受访者表示，对于互联网、创新创业、资本市场等发展新空间，银行也成立了专门部门开展业务，但对于无抵押贷款、科技金融贷款、投贷联动等，缺乏经验和专业能力。

　　尽管银行也发现有一些好业态，比如消费金融，但是银行数据、贸易过程介入的基础薄弱，而阿里小贷有数据依托，有交易支撑。

　　激发有效融资需求

　　对于面临的内忧外患，受访银行业人士提出了两个方面的具体政策诉求。多位受访者表示，频繁降准、依靠“宽松”解决不了问题，通过改善市场投资环境、经营环境和创业环境，激发有效融资需求更重要。

　　一是更多采取降息手段，激发有效融资需求。银行业人士普遍表示，目前金融系统资金整体宽松，一个典型的现象是，以往每年春节前都是资金紧张，政府融资平台都逼着银行放钱，但今年春节前，银行放了款，但是钱还是趴在平台的银行账户上，没有出去，没有进入实体，表明市场缺乏有效需求。对此，应更多采取降息手段，实实在在降低经济运行各个环节成本，激发企业扩大生产动力。

　　二是切实缓解银行在中小微企业信贷方面的包袱和压力。有银行表示，国家提出的小微企业贷款“三个不低于”在当前情况下落实有困难，因为在小微企业发展前期发挥功能的不是银行，银行主要服务成熟期企业。

　　多家银行建议，金融管理部门提高对中小微企业不良贷款比率的容忍度，并明确尽职免责的审核程序、认定标准、免责事由等，制定具体明确的操作办法，解决一线信贷人员的后顾之忧。

　　此外，要加大打击恶意逃废金融债务力度，建议公安、司法部门加大打击侦办和案件受理审理力度，维护正常的金融秩序和信用环境。

　　从银行业看实体经济：需以“造血”应对“抽血”

　　记者近期在多地股份制银行、城商行、农商行采访了解到，银行业一线人士对当前宏观经济走势不太乐观，建议关注企业集体违约、缺乏投资信心等现象，继续推进产能出清，防范实体产业面临更严重的抽血失血问题。

　　多家银行分行及基层部门负责人反映，从去年开始，企业信用风险在区域、行业等多方面蔓延，反映出经济走势不太乐观。

　　“我们感觉经济形势‘不怎么好’。”一家股份制银行南京分行行长助理说，不良资产急剧上升，涉及企业从小型、中型到大型，总体处于加深蔓延过程中，还没有止住的趋势。

　　天津一家全国性股份制商业银行人士也表示，大中小等不同类型客户的风险暴露日益加大，出现风险或潜在风险的企业数量明显增加。“绝大部分实体企业销售收入和盈利下降，而扩张较快又不代表未来趋势的企业，资产负债率过高，随着盈利能力下降，面临生存问题。”上海银行上海市北分行行长张宏彪说，比如酒店物业等，现在盈利达不到预期，财务成本又很高，只要有一两家银行收贷就可能资金链断裂。

　　来自基层的信息还显示，一些劳务输出地也感受到了压力。“乡镇信息员报来的数字，去年10月以来有10％－20％的农民工提前返乡，预计今年来自农民劳务收入的存款要下降20％左右。”湖北省麻城农商行董事长范伟说，当地农民工返乡增多，与沿海经济下行压力加大有关。

　　当前来看，一些以技术立身的实体企业发展特别快，也不愁贷款，银行之间都在争抢这些客户。同时，在一些经济转型快、转得早的地区，银行也体现出效益平稳、风险较低的状态。浦发银行南京分行金融市场部总经理孙俊说，根据总行部署，北上广苏浙等地成为今年承担增长任务的主要区域。

　　不过总体而言，一些受访银行业人士认为，当前走势在今年至明年上半年可能很难看到拐点。“做好过几年苦日子的准备，V形反转不是很现实，中长期应该是L形然后慢慢回升。”民生银行上海分行行长胡庆华说，只有真正淘汰落后产能才能触底反弹。

　　多位受访银行业人士认为，当前经济运行中出现的几种现象需引起关注。

　　——企业集体违约、经营风险集中暴露。民生银行一家省级分行小微业务负责人说，去年以来，在一些产业过度集中的区域，出现几十家企业集体违约的情况。另一家银行省级分行有关人士说，某些地区发生过一轮风险，搞了一次对几十家企业的联合授信，稳住一段时间，后来再次回潮，最终这些贷款多数将成为不良贷款。

　　多位银行客户经理说，一些国企、地方政府投资平台、地方政府有关部门下属企业的信贷环境也发生一定变化。“倒下一个局级干部，就造成一批企业受牵连，出事前是香饽饽，出事后就有大问题，资金链马上就会绷紧，甚至断裂。”

　　——企业新增投资信心脆弱。民生银行南京分行公司银行部总经理谢江说，虽然该行信贷业务总量持续增加，去年还搞了“百业攻坚”，但还是出现制造业、民营企业、小微企业三个“占比下降”。这反映出市场需求下降，新兴成长力量少。

　　民生银行南京分行小微部门负责人说，小微企业信贷换手率是企业投资活跃的参考指标，过去一般在30%左右，但现在非常低。不少企业只愿意维持现状，没有扩大生产动力。

　　——新“三角债”大量存在，隐患较大。“过去‘三角债’的源头主要是国企，现在从产业链上下游到担保圈互相影响。”一家银行省级分行公司金融事业部负责人说，这轮“三角债”比过去波及范围更广，风险隐患更大。

　　多位银行业人士认为，相对于改革开放以来连续30多年的黄金发展期，我国经济面临前所未有的挑战，但从基层视角来看，只要应对得当，仍然有发展空间。

　　一是继续推进产能出清，鼓励兼并重组。“银行有些债权也会成为呆账，但早破比晚破好，现在几乎天天处理不良资产。”一家银行省级分行授信审批部负责人认为，可继续鼓励兼并重组，以期早日新生。张宏彪也说，虽然有保有压，但有些企业可能只是延缓死亡，继续支持则亏损更大，不如早点抽身。

　　“不怕阵痛，怕长期痛，跟着国家的节奏调整，未来能看到前景。”孙俊说，围绕地区上市公司和待上市公司，该行去年12月份与无锡市成立100亿元产业升级基金，对经济活力总体有信心。

　　二是防范小微企业和实体产业面临更严重抽血失血。部分业内人士认为，从整体看，银行信贷资金为了避险，会更加向国有大型企业和基础设施建设集中，对此倾向需提前谋划。如中部一县市某国有银行过去深耕农村，在当地的联保信贷产品很受欢迎，去年总行直接叫停了这项创新，基层行和地方都叫苦不迭。

　　武汉大学经济与管理学院教授叶永刚建议，发挥政府和市场两只手的作用，以县域为单位梳理打通融资渠道。如湖北省开展县域金融工程，整合财政补贴资金作为风险池，引导银行信贷按5-10倍放大，同时引入保险机构推出小额贷款保证保险参与分担信贷风险，缓解融资难。

　　三是更加注重提升相关政策的可操作性。一家银行省级分行公司银行部负责人说，不少政策难以落地的重要原因是行政色彩浓厚，与市场规律不尽相符，应进一步完善政策思路，带动市场行为“自然跟进”。另一位银行业人士也认为，对于新兴行业而言，各地补贴政策不一也给银行授信评估造成困难，使得基层银行很难把握相关政策。